Якісний та кількісний аналіз ризику в легкій промисловості
31

1.    Розрахункова частина.

3.1 Вимірювання ризику (імовірнісний підхід)

Є два варіанти вкладу капіталу ( табл.3.1), необхідно вибрати варіант із більшим очікуваним прибутком і визначити який із варіантів є найбільш ризиковим.

Таблиця 3.1 – Вихідні дані

Варіант вкладення капіталу

Результат 1

Результат 2

Результат 3

Результат 4

Імовірн.

Прибуток, тис. грн.

Імовірн.

Прибут., тис. грн.

Імовірн.

Прибут., тис. грн.

Імовірн.

Прибут, тис.грн.

А

0,1

20

0,3

30

0,4

40

0,2

50

Б

0,2

10

0,2

30

0,25

40

0,35

50

 

Розв’язок. Очікуваний прибуток знаходимо за формулою:

Е(х)=(3.1)

Очікуваний прибуток за варіантами дорівнює:

E(x)A=0,1*10+0,3*30+0,4*40+0,2*50=36 тис. грн.

Е(х)В=0,2*20+0,2*30+0,25*40+0,35*50=37,5 тис. грн.

Середньоквадратичне відхилення знаходимо за формулою:

                                 (3.2)

Середньоквадратичне відхилення за варіантами дорівнює:

=14,8 тис. грн

=11,35 тис. грн

За варіантом А очікуваний прибуток нижчий, ніж за варіантом В, але й нижче середньоквадратичне відхилення(ризик). За варіантом В вищі як очікуваний прибуток, так і ризик. Для надання переваги одному з варіантів знайдемо коефіцієнти варіації: KV=                                                   (3.3)