Spot - спот-курс;
S.C.I.R. (second currency interest rate) та F.C.I.R. (first currency interest rate) - процентна ставка другої (котируваної) та першої (базової) валюти відповідно;
S.C.I.B. (second currency interest base) та F.S.R.B. (first currency interest base) для обчислення відсотків за другою та першою валютою відповідно;
Days - кількість днів до виконання термінової угоди.
Ця формула може бути використана для обчислення термінового курсу як для прямого, так і для зворотного (reciprocal rate) котирування. При обчисленні зворотного котирування перша і друга валюти міняються місцями.
2.2 Купівля-продаж іноземної валюти на умовах «форвард»
Торгівля іноземною валютою на території України юридичними особами - резидентами і нерезидентами здійснюється через уповноважені банки та інші фінансові установи, що одержали ліцензію НБУ на ці операції, виключно на міжбанківському валютному ринку.
Суб'єктами міжбанківського валютного ринку України є:
- Національний банк України;
- уповноважені банки;
- уповноважені фінансові установи, що отримали індивідуальні ліцензії НБУ.
Суб'єкти міжбанківського валютного ринку України мають право купувати іноземну валюту для власних потреб (як за готівкові, так і безготівкові кошти) та за дорученням клієнтів (резидентів і нерезидентів), з метою перерахування інвалюти за межі України чи в інших випадках, що не суперечать чинному законодавству [21,c.82].
Для купівлі іноземної валюти приймаються заявки клієнтів - юридичних осіб (резидентів і нерезидентів), фізичних осіб:
- для оплати імпортних контрактів;