265,365-250 = 15,265 тис. грн
Задача 9
Підприємство, що вкладає значні кошти в створення нематеріальних активів, в фінансовій звітності до відома своїх акціонерів і потенційних інвесторів (що в порівнянні з податковим балансом підприємства ставить на меті дати найбільш повну картину фінансового стану і фінансових перспектив підприємства) хоче відобразити внесок цих нематеріальних активів в приріст ринкової вартості власного капіталу підприємства. Цс робиться в противагу вимушеному зменшенню власного капіталу в податковому балансі підприємства, що скорочується через зниження власного капіталу на суму витрат по створенню цих нематеріальних активів (як, наприклад, “ноу-хау”, “підібраний і навчений персонал”, “клієнтура” і т. ін.), які за діючими консервативними правилами бухгалтерського обліку не можуть бути адекватно відображені в податковому балансі на стороні активів.
Баланс підприємства без урахування дійсної (обґрунтованої, оціночної) ринкової вартості створених нематеріальних активів мас такий вигляд (в грн):
Активи |
Пасиви |
||
Оборотні засоби |
1 000 000 |
Зобов'язання |
2 000 000 |
Нерухомість |
5 000 000 |
Власний капітал |
7 500 000 |
Обладнання |
3 500 000 |
||
Нематеріальні активи |
1 50 000 |
І |
|
Всього: |
9 500 000 |
Всього: |
9 500 000 |
При цьому власний капітал (СК) підприємства, відповідно основній бухгалтерській формулі, отриманий в приведеному балансі як різниця між оцінкою сукупних активів і зобов'язань підприємства:
СК = Активи - Зобов 'язання
Середній прибуток (балансовий, за мінусом податку з майна) підприємства за попередній час (в цінах звітного періоду) становить 600 000 грн (по звітах про прибутки і збитки).
Відомо також, що середнє співвідношення між прибутками (балансовими, за мінусом податку з майна) і власним капіталом підприємств в тій же галузі за попередній час (в цінах звітного періоду) склало 0,05.
При цьому коефіцієнт капіталізації, що рекомендується для даної галузі (з урахуванням притаманних їй ризиків і доходності державних облігацій), дорівнює 50%.
Необхідно скласти такий баланс підприємства, де б його широко зрозумілі нематеріальні активи в своїй сукупності були б оцінені по їх обґрунтованій ринковій вартості, що в свого чергу призвело б до відповідної зміни (збільшення) оцінки власного капіталу підприємства.