Розділ ІІ. Розрахункова частина
Фірма збирається вкласти в інвестиційний проект 150800 дол. Однак існує 25% ризик того, що в результаті падіння курсу місцевої валюти фірма втратить 1/4 вкладених коштів. Крім того існує 41% ймовірність того, що в країні відбудеться воєнний переворот та зміна уряду, в результаті чого фірма втратить всі вкладені кошти. Потрібно оцінити ризик втрат.
Рішення
Для вивчення ризику втрат побудуємо таблицю ймовірностей.
|
Назва можливої події |
Ймовірність,% |
Сума можливих втрат, тис. $ |
Зважене значення, тис. $ |
|
Падіння курсу |
25 |
37,5 |
=37,5 * 0,25 = 9,4 |
|
Державний переворот |
41 |
150,8 |
= 150,8 * 0,41 = 61,8 |
|
Нічого не відбудеться |
28 |
0 |
0 |
|
Середньозважене значення можливих втрат |
100 |
113,1 |
71,2 |
Розрухуємо середньоквадратичне відхилення (суму можливих втрат):
де, Ах – результат при конкретному рівні збитків;
А – очікуване або середнє значення;
Рх – вірогідність кожної події;
1-3 - кількість варіантів;
Таким чином середньоквадратичне відхилення становить:
σ = √ (37,5 –71,2)2 * 0,25 + √ (150,8 – 71,2)2 * 0,41 = 16,8 + 51,0 = 67,8 тис. $
Розрахуємо коефіцієнти варіацій для кожного з варіантів розвитку подій:
V = σ / A
V = 67,8 / 71,2 = 0,95