если покупатель не является международной компанией или представителем государства, то возврат долга должен быть обязательно гарантирован банком или государственным институтом, который выберет кредитор;
форфейтинговые сделки являются конфиденциальными в отличие от банковских кредитов, после организации которых обычно публикуются рекламные объявления.
Механизм форфейтинговых операций состоит из следующих этапов:
1. Подписание контракта.
2. Отгрузка товара.
3. Выпуск простого векселя или акцепт переводного векселя экспортера.
4. Аваль векселя.
5. Передача векселя с копиями коммерческих и отгрузочных документов форфейтору .
6. Передача векселя и копий документов Банку.
7. Подтверждение достоверности векселя Банком-гарантом.
8. Платеж Банка форфейтору за вычетом дисконта.
9. Платеж форфейтора экспортеру.
10. Предоставление векселя к оплате в Банк-гарант по наступлении срока платежа.
11. Платеж по векселю.
В стоимости форфейтинговой сделки можно выделить следующие составляющие:
плату за пользование заёмными ресурсами;
премию за риск;
комиссию за обслуживание аккредитива.
Таким образом, использование форфейтинга как инструмента рефинансирования дебиторской задолженности приносит участникам сделки следующие преимущества, представленные на рисунке 3.2.
Форфейтинг имеет следующие недостатки:
покупатель (заёмщик) несет ответственность по обеспечению действительности долговых инструментов, он должен хорошо ориентироваться в законах в отношении формы простых векселей или тратт, а также гарантий и авалей (особенно, если форфейтинг осуществляется при международной сделке - в валютном законодательстве);
банк получает за услуги гораздо больший процент, чем при кредитовании, и может продать векселя и другие кредитные документы на вторичном рынке ценных бумаг;
могут возникнуть трудности с поиском гаранта (того самого кредитного документа, который удовлетворит форфейтора);