За рахунок прибутку підприємство не тільки погашає свої зобов'язання перед банками, бюджетом, страховими компаніями та іншими підприємствами, але й інвестує кошти в капітальні витрати. Для підтримки фінансової стійкості важливий не тільки ріст абсолютної величини прибутку, але і його рівня щодо вкладеного капіталу або витрат підприємства, тобто рентабельності.
Успіх фінансово-господарської діяльності підприємства, а отже і його фінансова стійкість, багато в чому залежить від показників забезпеченості підприємства засобами та відповідними джерелами їх формування.
Для характеристики джерел формування запасів визначають три основних показники:
1) наявність власних обігових коштів (ВОК) – визначається як різниця між капіталом і резервами та необоротніми активами. Цей показник характеризує чистий оборотний капітал. Його збільшення порівняно з попереднім періодом свідчить про подальший розвиток діяльності підприємства. У формалізованому вигляді наявність обігових коштів можна записати:
ВОК = КіР – ПА, де
КіР – сума капіталу і резервів; ПА – позаобігові активи.
2) наявність власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат (ВД) – визначається шляхом збільшення значення попереднього показника на суму довгострокових пасивів:
ВД = ВОК + ДП, де
ДП – довгострокові пасиви.
3) загальний розмір основних джерел формування запасів і витрат (ОД) визначається шляхом збільшення попереднього показника на суму короткострокових позичкових коштів:
ОД = ВД + КПК, де
КПК – короткострокові позикові кошти.
Цій трійці показників наявності джерел формування запасів відповідають три показники забезпеченості запасів джерелами їхнього формування:
1) надлишок (+) або нестача (-) власних обігових коштів (ВОК):
ВОК = ВОК – З, де
З – запаси.
2) надлишок (+) або нестача (-) власних та довгострокових джерел формування запасів (ВД):
ВД = ВД – 3
3) надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів (ОД):
ОД = ОД – 3
Для характеристики фінансової ситуації на підприємстві існує чотири типи фінансової стійкості:
- Абсолютна стійкість фінансового стану, яка в нинішніх умовах розвитку економіки України зустрічається доволі рідко, задається умовою:
З < ВОК + К, де
К – кредити банківських установ, а також кредиторська заборгованість за товари.