There is a direct relationship between the amount of money in circulation and the level of business activity. When the money supply is increased,  consumer spending and business spending tend to increase with it. it follows that in time of contraction and recession, an increase in the money supply will help to bring about economy  recovery. When the opposite situation       prevails and the booming economy is pushing  up prices in an inflationary spiral, a reduction in the money supply will serve   to reduce demand and lower prices.    

Exercise 1. Give the English equivalents:

підвищувати податки, зменшувати податки, стабілізувати економіку, контролювати податки та витрати, застосовуватися в потрібний момент, змінювати рівень грошових надходжень за рахунок податків, випускати гроші, попит на товари, дефіцит бюджету, спад виробництва.

Exercise 2.Write an appropriate word-combination:

         reduced, fiscal policies, inflation, federal spending, timed,  budget deficit, 

         money,  drawbacks, circulation.

1.  Fiscal policy is applied by changing the level of tax receipts … .

2.  When taxes are …, individuals and business firms will have more money available to spend for the things they want. 

3.  When properly applied … can provide effective tools with which to fight recession and … .

4.  Fiscal policy solutions have several serious … .

5.  When government reduces taxes to fight a recession, it often creates a … .

6.  The federal government can also finance its debts by printing … .

7.  Fiscal policies must be … so that they are applied at the right moment.

8.  There is a direct relationship between the amount of money in … and the level of business activity.              

Exercise 3. Translate into English:

1. Економісти шукають шляхи стабілізації економіки. 2. Для того щоб досягти мети стабілізації економіки, уряд звертається до двох стратегій: фіскальної та грошової політики. 3. Коли податки зменшуватимуться, фірми та приватні особи матимуть у розпорядженні більше грошей, щоб витрачати їх на речі, які вони хочуть придбати. 4. Деякі економісти стверджують, що фінансова політика має кілька серйозних недоліків. 5. Коли уряд зменшує податки, він може створити дефіцит бюджету. 6. Дефіцит бюджету означає, що прибутки будуть меншими за витрати, і заборгованість уряду зросте. 7. Уряд може покривати дефіцит бюджету, роблячи позики або випускати нові гроші.